Weekly Update #26 – Perkembangan Industri Baja
Sumber: SEAISI, Eurometal, Steel Orbis, GMK Center, AISU Steel
Market
Steel prices on the last day of June 2024
Menurut harga yang diumumkan di pasar baja global, harga scrap mencapai $391 per ton, naik $5 dibandingkan harga minggu lalu, dan harga bijih besi sebesar $105 per ton, naik $2 dibandingkan harga minggu lalu.
Sementara harga billet berada pada kisaran $495-520 per ton, sedangkan minggu lalu berada pada kisaran $495-525 per ton, dan harga rebar berada pada kisaran $575-585 per ton, sedangkan minggu lalu berada pada kisaran $575-585 per ton.
Harga wire rod naik $3 per ton dibandingkan minggu lalu menjadi sekitar $590-600 per ton. Sementara itu, harga HR coil dan CR coil 1mm mengalami penurunan dibandingkan minggu lalu masing-masing sebesar $5 per ton dan $8 per ton menjadi berada di kisaran $530-540 per ton dan $508-585 per ton.
Sumber: Steel prices on the last day of June 2024 - Arab Iron and Steel Union
Chinese billet leads ASEAN market
Pasar impor billet di ASEAN terus mengalami penurunan, catat Kallanish. Meskipun terdapat penawaran billet dari beberapa sumber, Tiongkok masih memimpin dalam hal daya saing harga.
Pemesanan di Indonesia untuk billet 150mm asal Tiongkok ditutup pada harga terendah $495 per ton CFR untuk 3sp grade dan $502 per ton CFR untuk 5sp grade selama minggu ini hingga 28 Juni, menurut sumber perdagangan Tiongkok. Sumber perdagangan dari Indonesia melaporkan bahwa telah terjadi transaksi dengan harga lebih tinggi beberapa dolar. Pemesanan untuk billet 3sp 150mm Tiongkok ditutup pada harga sekitar $505 per ton CFR Jakarta pada minggu sebelumnya.
Sebuah pabrik di Indonesia baru-baru ini menjual billet 150mm 3sp dengan harga $483 per ton FOB, di bawah target harga $490 per ton FOB. "Saya pikir sekarang mereka mungkin akan mendorong penjualan billet pada harga $480 atau bahkan lebih rendah," kata seorang pedagang di Jakarta, mengingat pabrik Indonesia tersebut menjual low-carbon wire rod dengan harga $500 per ton FOB pada 27 Juni. Umumnya, selisih harga antara billet dengan wire rod di pabrik tersebut adalah sebesar $20 per ton.
Sumber: Chinese billet leads ASEAN market
Tangshan billet prices stay largely stable
Harga billet persegi Q235 150mm di Tangshan, Tiongkok Utara berada di Yuan 3.300 per ton ($454 per ton) EXW termasuk PPN 13% pada 30 Juni, tidak berubah dari minggu sebelumnya, menurut penilaian Mysteel. Produksi billet lokal tampak tetap stabil, sementara permintaan sedikit menurun selama minggu tersebut, menurut survei mingguan Mysteel.
Produksi harian billet di antara 25 produsen baja di Tangshan yang dilacak oleh Mysteel rata-rata mencapai 43.300 ton per hari selama periode 21-27 Juni, naik 1.300 ton per hari dibandingkan minggu sebelumnya. Beberapa pabrik meningkatkan produksi billet mereka karena peningkatan penjualan minggu lalu, tetapi sebagian besar tetap mempertahankan produksi yang stabil, menurut survei tersebut.
Di sisi permintaan, beberapa re-roller lokal menghentikan produksi dan memulai pemeliharaan karena kerugian pada penjualan baja dan tingginya persediaan finished steel. Akibatnya, konsumsi harian billet di antara 48 re-roller yang dipantau oleh Mysteel di Tangshan menurun sebesar 1.800 ton per hari dibandingkan minggu sebelumnya selama periode 20-26 Juni menjadi rata-rata 52.700 ton per hari.
Sumber: Tangshan billet prices stay largely stable
Cheaper billet, competition pressure Turkish merchant bar prices
Para produsen merchant bar Turki menghadapi tekanan harga yang kuat dari pembeli minggu lalu akibat penurunan harga billet.
Pada hari Jumat, penawaran ekspor resmi produsen sebagian besar berkisar antara $605-630 per ton FOB Turki untuk angle, IPN-UPN section, flat bar, dan IPE section.
Meskipun terdapat permintaan untuk merchant bar Turki di pasar global, pembeli menekan harga, terutama setelah Kardemir membuka penjualan billet pada hari Kamis dengan harga $10 per ton lebih rendah dari daftar harga sebelumnya. Persaingan global dan domestik yang ketat merupakan faktor lain yang menantang para produsen merchant bar Turki. Akibatnya, penjualan pabrik-pabrik baja selama minggu lalu masih jauh dari cukup .
Sumber: Cheaper billet, competition pressure Turkish merchant bar prices
HRC prices flat across Europe; mills mull post-summer increases
Para produsen baja Eropa sedang mempertimbangkan kenaikan harga untuk hot-rolled coil yang dikirimkan pada bulan September, kata sumber kepada Fastmarkets pada hari Jumat, 28 Juni, meskipun perdagangan terbatas menjelang perlambatan musim panas dan negosiasi kontrak jangka panjang.
Perdagangan di pasar spot seluruh Eropa tetap lesu, dengan pembeli yang khawatir untuk memesan HRC dalam volume besar menjelang liburan musim panas di Eropa dan sebelum pabrik baja menyelesaikan kontrak jangka panjang mereka dengan pengguna akhir, kata sumber.
Selain itu, statistik bea cukai baru akan tersedia mulai 1 Juli, dengan pembeli yang tertarik untuk mengetahui berapa ton HRC yang kemungkinan akan melewati bea cukai untuk kuartal ketiga berdasarkan sistem safeguard terbaru Uni Eropa, menurut pemahaman Fastmarkets.
Harga HRC domestik masih tertekan akibat permintaan yang lambat, kelebihan pasokan, dan persaingan ketat di pasar hilir antara steel service center independen dan yang dimiliki pabrik atau distributor.
Sumber: HRC prices flat across Europe; mills mull post-summer increases - EUROMETAL
Safeguard to cost EU HRC buyers €50 more
Harga coil di Eropa saat ini stagnan, tetapi ada indikasi bahwa produsen tertentu di Eropa menghentikan penjualan atau mempertimbangkan untuk menaikkan harga.
Seorang produsen menghentikan penjualan minggu lalu, dan ada rumor yang beredar tentang harga ArcelorMittal untuk hot-rolled coil sebesar €670 per ton basis yang dikirimkan dan hot dip galvanized coil sebesar €780 per ton basis yang dikirimkan. Pabrik HRC lainnya di Eropa bagian utara sedang mempertimbangkan untuk menaikkan harga, sejalan dengan re-roller dan produsen turunan coil. Menurut sumber, harga domestik Eropa tetap stabil dengan rata-rata €620-630 per ton basis ex-works atau terkirim.
Kuota safeguard kuartal ketiga Uni Eropa untuk sejumlah negara Asia diperkirakan akan segera terpenuhi. Sejumlah kontrak impor telah ditandatangani dengan harga rata-rata €600-610 per ton ($642-653) CFR.
Sumber: Safeguard to cost EU HRC buyers €50 more | SEAISI
Monsoons drag Indian domestic coil demand, pressure prices
Permintaan pasar hot-rolled coil dan cold-rolled coil domestik India terus rendah karena musim hujan, kata pedagang India kepada Kallanish. Mereka mengantisipasi harga akan tetap tertekan karena aktivitas yang lemah.
Seorang sumber mengatakan: "Karena permintaan yang rendah, harga akan tertekan. Musim hujan akan memperlambat aktivitas konstruksi."
Harga penawaran HRC domestik tetap stabil pada minggu ini di INR 53.000-53.500 per ton ($634,87-640,87 per ton) ex-Mumbai untuk grade IS2062/E250 BR. Penawaran CRC juga tetap stabil di sekitar INR 59.500-60.000 per ton ex-Mumbai, untuk IS513 Grade O.
Penawaran HR plate tetap stabil pada INR 53.000-54.000 per ton, di pasar retail untuk grade dasar E-250.
Sumber: Monsoons drag Indian domestic coil demand, pressure prices | SEAISI
China's construction steel prices to bottom out in July
Harga baja konstruksi di Tiongkok, termasuk rebar dan wire rod, berpeluang mencapai titik terendah dan kemudian naik kembali pada bulan Juli, prediksi Mysteel dalam laporan baru yang diterbitkan pada tanggal 2 Juli. Ketidakseimbangan antara permintaan dan produksi kemungkinan akan mereda dan sentimen pasar dapat membaik, katanya.
Bulan lalu, harga baja konstruksi domestik mengalami penurunan yang signifikan, terutama karena rendahnya permintaan baja, menurut laporan tersebut. Hingga 28 Juni, harga nasional rebar HRB400E berdiameter 20 mm, yang menjadi barometer sentimen pasar baja, telah anjlok sebesar Yuan 204 per ton ($28 per ton) sejak akhir Mei menjadi Yuan 3.626 per ton termasuk PPN, menurut penilaian Mysteel.
Selama bulan Juni, produksi baja konstruksi di seluruh negeri awalnya menurun sebelum kemudian meningkat, dengan pertumbuhan produksi di antara mini-mill melampaui pabrik terintegrasi, catat laporan tersebut.
Sumber: China's construction steel prices to bottom out in July
Polish rebar prices rise on slow demand, high costs
Harga rebar Polandia meningkat dalam seminggu hingga Jumat, 28 Juni, di tengah permintaan yang moderat dan biaya produksi yang tinggi, kata sumber kepada Fastmarkets.
Sebuah pabrik di Polandia dilaporkan menaikkan harga penawaran untuk rebar yang diproduksi bulan Juli sebesar 50 zloty ($12) per ton, menjadi 2.800 zloty per ton CPT. Menurut Fastmarkets, alasan utama dibalik keputusan ini adalah tingginya biaya produksi, terutama biaya listrik.
Namun menurut pembeli, harga ini tidak dapat diterima.
Sebagian besar produsen Polandia tetap mempertahankan penawaran mereka pada 2.750 zloty per ton CPT.
Pelaku pasar memperkirakan tingkat pasar yang dapat diperdagangkan untuk volume hingga 1.000 ton berada pada kisaran 2.730-2.750 zloty per ton CPT.
Sumber: Polish rebar prices rise on slow demand, high costs - EUROMETAL
Italian distribution reports negative second quarter
Menurut beberapa sumber distribusi Italia, permintaan hilir untuk long product dan flat product masih lemah. Bagi banyak perusahaan, kuartal kedua membawa penurunan volume yang signifikan. Hal ini terjadi selama periode musiman yang kuat ketika sektor ini biasanya mengalami margin keuntungan yang lebih tinggi dan peningkatan volume penjualan.
Bulan Mei menunjukkan kinerja yang mengecewakan dalam hal penjualan dan margin, tetapi itu tidak sebanding dengan bulan Juni yang jauh lebih buruk. Salah satu distributor melaporkan penurunan omzet sebesar 30% pada kuartal kedua. Menurut distributor besar lainnya, volume telah menurun lebih dari setengah dibandingkan tahun lalu. Untuk produk tertentu seperti welded tube dan merchant bar, sumber melaporkan hanya menjual seperempat dari tonase biasanya, catatan Kallanish.
Para pelaku pasar tidak mengantisipasi peningkatan permintaan selama bulan Juli. Dalam pasar yang penuh tantangan ini, tampaknya penting untuk menjaga tingkat stok yang sehat dan menawarkan berbagai pilihan untuk memenuhi kebutuhan pelanggan yang beragam dalam hal kualitas dan dimensi.
Sumber: Italian distribution reports negative second quarter - EUROMETAL
Taiwan's Yusco cuts 300-series stainless list prices for July sales
Yieh United Steel Corp (Yusco), produsen stainless steel terbesar di Taiwan yang berkantor pusat di Kaohsiung, Taiwan Selatan, telah memutuskan memangkas harga jual stainless steel 300-series untuk penjualan bulan ini setelah mengadopsi langkah-langkah penetapan harga individual pada penjualan bulan lalu, demikian yang diketahui Mysteel Global.
Untuk penjualan lokal pada bulan Juli, daftar harga Yusco untuk 304-grade stainless hot-rolled coil (HRC) dan cold-rolled coil (CRC) telah dipangkas sebesar TWD 2.000 per ton ($61 per ton) dibandingkan dengan bulan sebelumnya. Harga 'individual' berarti bahwa bulan lalu, Yusco telah menegosiasikan harga jual dengan pelanggan secara individual dalam transaksi aktual, alih-alih merilis daftar harga untuk produk stainless steel utama tertentu.
Sumber: Taiwan's Yusco cuts 300-series stainless list prices for July sales | SEAISI
China's steel market tussle to intensify in July
Harga baja di Tiongkok akan terus menghadapi tekanan turun akibat lemahnya fundamental baja di negara tersebut bulan ini, meskipun ekspektasi pasar bahwa pemerintah pusat akan segera memperkenalkan langkah-langkah stimulus ekonomi baru yang dapat memberikan sedikit dorongan naik, Kepala Analis Mysteel, Wang Jianhua, memprediksi dalam proyeksi bulanan terbarunya.
Permintaan yang lesu dari pengguna akhir baja bulan lalu terus menekan harga baja domestik turun, dengan penilaian Mysteel terhadap harga baja komposit nasional turun 4,1% dalam sebulan menjadi Yuan 3.840,46 per ton ($528,2 per ton) termasuk PPN 13% per 30 Juni, yang merupakan titik terendah dalam empat tahun.
Memasuki bulan Juli, konsumsi baja di antara pengguna akhir hampir tidak menunjukkan pemulihan, meskipun hujan deras yang sering mengganggu produksi industri dalam negeri pada bulan Juni diperkirakan akan berhenti, menurut Wang.
Sumber: China's steel market tussle to intensify in July | SEAISI
Utilization of China’s domain capacity has stopped growing
Beberapa pabrik baja telah memulai perawatan pada blast furnace besar.
Pada tanggal 21-27 Juni, tingkat utilisasi kapasitas blast furnace di antara 247 produsen baja di Tiongkok mencapai 89,13%, turun 0,63% dari minggu sebelumnya. hal ini dibuktikan oleh data dari Mysteel.
Produksi pig iron harian pada periode tersebut turun 0,2% dibandingkan dengan minggu sebelumnya, rata-rata mencapai 2,39 juta ton per hari.
Beberapa pabrik baja di wilayah timur, utara, timur laut, dan tengah negara tersebut telah memulai perawatan pada blast furnace besar. Sementara itu, penurunan terus menerus pada harga baja domestik terus menggerus margin keuntungan.
Sumber: Utilization of China’s domain capacity has stopped growing
Australia expects iron ore prices to fall in 2024 to $96/t
Department of Industry, Science and Resources Australia memperkirakan bahwa harga bijih besi akan turun menjadi $96 per ton pada tahun 2024. Pada saat yang sama, tahun 2025 harganya akan turun menjadi $84 per ton, dan pada tahun 2026 menjadi $77 per ton. Hal ini dilaporkan oleh SteelOrbis dengan mengacu pada laporan triwulanan departemen tersebut.
Pendapatan ekspor bijih besi Australia untuk tahun anggaran 2024-2025 diperkirakan turun menjadi A$114 miliar, dibandingkan dengan $138 miliar pada tahun anggaran 2023-2024. Pada tahun 2025-2026, angka ini akan menjadi $102 miliar.
Laporan awal memperkirakan bahwa pendapatan dari ekspor bijih besi pada tahun 2024-2025 akan berada pada level $107 miliar. Perkiraan tersebut direvisi sebagai hasil dari pemulihan stok dan perbaikan sentimen pasar, mengingat penguatan indikator fundamental Tiongkok.
Sumber: Australia expects iron ore prices to fall in 2024 to $96/t
Policies
South Africa imposes safeguard duty on imports of hot-rolled steel
Tarif bea masuk sebesar 9%, diterapkan selama 200 hari untuk semua negara kecuali negara berkembang.
Afrika Selatan telah memberitahu World Trade Organization bahwa mereka akan memberlakukan bea masuk pengamanan sebesar 9% pada impor hot-rolled steel dari semua negara selama jangka waktu 200 hari, mulai dari 28 Juni tahun ini. Hal ini dilaporkan oleh XA Global Trade Advisors.
Langkah ini bertujuan untuk melindungi industri lokal dari masuknya impor. Negara-negara berkembang akan dibebaskan dari tarif bea masuk ini.
Pada bulan Februari tahun ini, South African Iron and Steel Institute (SAISI) mengajukan permohonan atas nama ArcelorMittal Afrika Selatan (AMSA), produsen terbesar produk hot-rolled steel di Southern African Customs Union (SACU). South African Administrative Commission for International Trade kemudian memulai penyelidikan pengamanan terhadap produk hot-rolled steel.
Menurut keluhan SAISI, industri SACU mengalami kerugian yang signifikan akibat peningkatan tajam impor produk tersebut.
Sumber: South Africa imposes safeguard duty on imports of hot-rolled steel
Turkey extends temporary safeguard measure on wire rod imports for three years
Turki, setelah mengumumkan tindakan safeguard sementara terhadap impor wire-rod paduan dan non-paduan pada awal tahun ini, telah memutuskan untuk memperpanjang tindakan tersebut selama tiga tahun lagi.
Sebagai hasil dari perubahan kecil yang dibuat dalam keputusan tersebut, importir wire-rod akan dikenakan kewajiban pajak sebesar $175 per mt selama 15 Juni 2024 sampai 6 Januari 2025; $170 per mt selama 7 Januari 2025 sampai 6 Januari 2026; dan $165 per mt antara 7 Januari 2026 dan 6 Januari 2027
Sumber: Turkey extends temporary safeguard measure on wire rod imports for three years
Urgent government intervention needed to protect Malaysia’s steel industry
Pemerintah harus segera bertindak untuk melindungi pelaku industri baja Malaysia karena mereka menghadapi impor yang tidak adil.
Presiden Malaysian Iron and Steel Industry Federation (MISIF), Datuk Lim Hong Thye, mengatakan pada tahun 2024, tingkat utilisasi baja sangat rendah (39,1%), sehingga pelaku industri sangat bergantung pada apa yang terjadi di luar negeri.
“Meskipun industri baja diperkirakan mengalami pertumbuhan positif sekitar 8,3 juta ton tahun ini, namun industri baja masih rentan karena impor yang tidak adil, terutama dari Tiongkok.
“Masuknya baja impor yang lebih murah telah memberikan tekanan yang signifikan pada produsen lokal,” katanya pada konferensi pers setelah peluncuran Laporan ke-15 MISIF tentang Status and Outlook of the Malaysian Iron and Steel Industry pada hari Senin.
Sumber: Urgent government intervention needed to protect Malaysia’s steel industry | SEAISI
Multiple origins exceed EU HRC safeguard quota cap
Mesir, Vietnam, Jepang, dan Taiwan masing-masing telah melampaui batas kuota safeguard hot-rolled coil UE sebesar 15% untuk kuartal ketiga, seperti yang diperkirakan, segera setelah periode kuota baru dimulai. Sementara itu, India telah menghabiskan lebih dari dua pertiga kuota HRC-nya.
Mesir, Vietnam, Jepang dan Taiwan masing-masing telah memiliki batasan sebesar 141.850 ton untuk Q3, setelah Komisi Eropa memperkenalkan amandemen yang sangat diperdebatkan pada kuota “negara lain” Kategori 1, bersamaan dengan perpanjangan tindakan safeguard hingga pertengahan 2026.
Sumber: Multiple origins exceed EU HRC safeguard quota cap
Technology & Environment
Europe needs Chinese cooperation for decarbonisation
Peran Eropa sebagai kawasan terdepan dalam perlombaan dekarbonisasi dipertanyakan di “Green Steel World”, pameran dagang sekaligus konferensi yang diselenggarakan oleh penerbit KCI minggu lalu di Essen.
Dalam sebuah diskusi setelah presentasi tentang hidrogen, pembicara Joachim von Schéele dari Linde AG membahas tentang melemahnya peran Eropa sebagai kawasan industri, meskipun Eropa memimpin dalam hal pemikiran ke depan. “Orang-orang di dunia menghargai CBAM kami. Namun, kami [Eropa] telah menjadi kecil dalam hal industri,” Kallanish mendengarnya berkata di konferensi tersebut. “Kekuatan ekonomi relatifnya hanya setengah dari yang ada saat saya masih kecil.”
Eropa telah menjadi pemain yang agak “kecil” dalam industri baja dunia, tetapi masih mempertahankan “kepemimpinan pemikiran” teknologi, katanya. Dalam transisi menuju pembuatan baja rendah emisi, sebagian besar fasilitas referensi dan percontohan beroperasi di Eropa.
Sumber: Europe needs Chinese cooperation for decarbonisation - EUROMETAL
China’s Tangshan maps carbon-peak path for city’s steel sector
Pemerintah daerah Tangshan, pusat produksi baja terbesar di Provinsi Hebei, Tiongkok Utara, telah merilis rencana implementasi yang menetapkan jalur kota untuk mencapai puncak emisi karbon dan untuk memandu industri lokal dalam menghadapi tantangan yang akan datang, menurut sebuah postingan di situs web pemerintah.
Rencana yang diumumkan pada 27 Juni ini mengusulkan agar dilakukan upaya untuk membantu perusahaan-perusahaan dalam industri utama Tangshan, produksi besi dan baja, untuk mencapai puncak emisi karbon pada tahun 2026. Rencana tersebut menekankan bahwa progres mencapai tujuan ini dalam industri baja akan mencerminkan status ‘green development’ seluruh kota.
Untuk mencapai tujuan ini, rencana tersebut mendorong anggota industri baja Tangshan untuk mempromosikan merger dan akuisisi antar-perusahaan, mengoptimalkan tata letak industri, mengendalikan kapasitas produksi secara ketat, memperluas produksi electric-arc-furnace (EAF), meningkatkan sistem daur ulang scrap, meningkatkan kualitas produk baja, mengurangi konsumsi energi, dan meningkatkan pengembangan sumber daya mineral.
Sumber: China's Tangshan maps carbon-peak path for city's steel sector
Investment
EU greenlights €265m for H2 Green Steel plant
European Commission (EC) telah menyetujui bantuan negara sebesar €265 juta ($284 juta) kepada perusahaan rintisan Swedia, H2 Green Steel (H2GS), untuk pendirian pabrik baja rendah emisi, lapor Kallanish.
Pabrik yang berlokasi di Boden ini akan memiliki elektroliser 690 megawatt, pabrik reduksi langsung yang beroperasi dengan hidrogen terbarukan, dua electric arc furnaces, pabrik hot strip, serta fasilitas cold rolling dan finishing. Dengan instalasi yang diharapkan mulai beroperasi pada tahun 2026, pabrik ini diperkirakan dapat memproduksi 2,4 juta ton green steel per tahun.
Hibah tersebut, yang sebagian akan didanai melalui Recovery and Resilience Facility (RRF), meningkatkan total pendanaan negara untuk proyek ini menjadi lebih dari €500 juta. Sebelumnya, proyek ini telah menerima €250 juta dari EU Innovation Fund. Namun, total investasi untuk proyek ini diperkirakan mencapai sekitar €6 miliar.
Sumber: EU greenlights €265m for H2 Green Steel plant - EUROMETAL
Voestalpine secures €300 million EIB loan for green steel production
Grup baja dan teknologi Austria, Voestalpine, akan menerima pinjaman sebesar €300 juta dari European Investment Bank (EIB) untuk penelitian dan pengembangan produksi baja yang ramah lingkungan. Hal ini dinyatakan dalam laporan EIB.
Pendanaan tersebut akan digunakan untuk program penelitian dan pengembangan (R&D) Voestalpine selama empat tahun, yang bertujuan untuk mengoptimalkan proses produksi, meningkatkan efisiensi energi dan bahan baku, serta memperpanjang umur produk.
Fokus utamanya adalah pada baja greentec, sebuah proyek untuk mengurangi emisi CO2 hingga 30% pada tahun 2029 dibandingkan dengan tahun 2019 dengan mengganti sebagian blast furnace dengan electric arc furnace yang menggunakan green electricity.
Sumber: Voestalpine secures €300 million EIB loan for green steel production | SEAISI
