Weekly Update #24 – Perkembangan Industri Baja
Sumber: SEAISI, Eurometal, Steel Orbis, GMK Center, AISU Steel
Market
Steel prices in the third week of June 2024
Berdasarkan harga yang diumumkan di pasar baja global, harga scrap sebesar $386 per ton, naik $4 dibandingkan harga minggu lalu, dan harga bijih besi sebesar $107 per ton, turun $2 dibandingkan harga minggu lalu.
Sedangkan harga billet berkisar antara $500-525 per ton, sementara harga minggu lalu berkisar antara $490-525 per ton, dan harga rebar berkisar antara $575-585 per ton, sedangkan harga terakhir berkisar antara $575-585 per ton pada minggu lalu.
Harga wire rod tetap stabil pada minggu ini dengan harga berkisar antara $585-600 per ton, sedangkan harga HR coil dan CR coil 1mm mengalami penurunan masing-masing sebesar $13 dan $3 menjadi berkisar antara $555-565 per ton dan $590-595 per ton.
Sumber: Steel prices in the third week of June 2024 - Arab Iron and Steel Union
Tangshan billet prices soften WoW
Harga billet di Tangshan, Tiongkok Utara terus mengalami penurunan, meskipun beberapa pabrik re-rollers lokal melanjutkan produksi, permintaan untuk semi finished tetap berada pada tingkat yang rendah, menurut survei mingguan Mysteel.
Pada tanggal 16 Juni, harga billet persegi 150mm Q235 di Tangshan menurut penilaian Mysteel telah turun sebesar Yuan 20 per ton ($2,8 per ton) dalam seminggu menjadi Yuan 3.390 per ton EXW dan termasuk PPN 13%.
Re-rollers di Tangshan membeli billet dengan lambat karena stok finished steel yang tinggi dan margin keuntungan yang kecil dari penjualan baja, menurut survei tersebut. Konsumsi harian billet di antara 48 re-rollers lokal yang dipantau oleh Mysteel sebagian besar tetap stabil dalam seminggu selama 6-12 Juni, naik sedikit sebesar 200 ton per hari dalam seminggu menjadi rata-rata 32.700 ton per hari
Sumber: Tangshan billet prices soften WoW | SEAISI
Chinese billet export prices bounce back
Harga ekspor billet Tiongkok tampaknya telah meningkat kembali pada minggu ini, catat Kallanish. Beberapa transaksi untuk billet Tiongkok sebelumnya ditutup di bawah harga pasar pada minggu lalu, kemungkinan karena beberapa pedagang Tiongkok mengambil posisi short atau beberapa pabrik Tiongkok melepaskan materialnya di tengah antisipasi pelemahan pada kuartal ketiga.
Penawaran dari pabrik Tiongkok di Tangshan untuk billet persegi 3sp 150mm berlaku dengan harga $490 per ton FOB, kata sumber perdagangan. Pemesanan untuk billet Tiongkok yang ditujukan ke Turki minggu lalu diketahui telah mencapai sekitar 50.000 ton dari pabrik di Tiongkok bagian selatan dengan harga sekitar $485 per ton FOB.
Sumber: Chinese billet export prices bounce back
Chinese billet regain competitiveness in ASEAN
Re-rollers di ASEAN kembali melihat penawaran billet dengan harga rendah dari Tiongkok. Para pedagang kemungkinan telah mengambil posisi untuk billet guna memanfaatkan harga baja Tiongkok yang lebih rendah setelah harga baja berjangka di Shanghai anjlok lebih dari 1,5% pada hari pertama setelah liburan di Tiongkok pada 10 Juni lalu, menurut informasi dari Kallanish.
Seorang re-roller terkemuka di Filipina dilaporkan telah memesan 30.000 ton billet 5sp-modified 150mm dari Tiongkok dengan harga $505 per ton CFR melalui seorang pedagang Tiongkok pada 13 Juni. Kargo ini dijadwalkan untuk pengiriman pada bulan Agustus.
Pada hari yang sama, seorang pedagang Tiongkok lainnya dilaporkan telah memesan billet 3sp 150mm dengan harga sekitar $472 per ton FOB. Biaya pengiriman dari Tiongkok ke Filipina adalah $20-25 per ton tergantung pada tonase, menurut perkiraan seorang pedagang di Manila. Penawaran untuk billet 130mm dari ASEAN/Tiongkok mendekati $515 per ton CFR Manila dan $510 per ton CFR untuk grade 3sp, katanya. Harga ini sekitar $5 per ton lebih rendah dari minggu sebelumnya. Billet 130mm yang lebih kecil biasanya dihargai $5-10 per ton lebih tinggi daripada billet 150mm.
Sumber: Chinese billet regain competitiveness in ASEAN | SEAISI
China’s steel prices lose ground, fewer mills gain profits
Sejak akhir Mei, lemahnya permintaan dari pengguna akhir baja di Tiongkok telah menyebabkan harga baja jadi terus menurun, sehingga merusak profitabilitas produsen baja domestik, menurut laporan dari Mysteel Global.
Misalnya, harga nasional untuk rebar HRB400E diameter 20mm, yang merupakan indikator sentimen pasar baja domestik, dinilai oleh Mysteel sebesar Yuan 3.713 per ton ($512 per ton) termasuk PPN 13% per 13 Juni, turun lagi sebesar Yuan 36 per ton dalam seminggu dan turun total sebesar Yuan 186 per ton dari titik tertinggi baru-baru ini yang tercatat pada 22 Mei.
Pelemahan harga baja domestik mencerminkan fakta bahwa permintaan baja dari pengguna akhir mengalami penurunan seiring dengan datangnya musim panas. Tiongkok telah memasuki musim yang biasanya lambat untuk konsumsi baja, terutama long product, dikarenakan suhu tinggi di Tiongkok bagian utara dan seringnya hujan di Tiongkok bagian selatan yang mengganggu aktivitas konstruksi luar ruangan.
Sumber: China's steel prices lose ground, fewer mills gain profits
European steel HRC prices stable amid slow trading
Harga hot-rolled coil di Eropa sebagian besar tidak berubah pada Jumat, 14 Juni di tengah perdagangan yang lambat, sumber industri mengatakan kepada Fastmarkets.
Fastmarkets menghitung indeks harian hot-rolled coil domestik, EXW Eropa Utara pada harga €635,00 ($684,48) per ton pada hari Jumat, turun €1,00 per ton dari €636,00 per ton pada 13 Juni.
Indeks ini naik €1,25 per ton dibandingkan minggu lalu, tetapi turun €5,88 per ton dibandingkan bulan lalu.
Sebuah pabrik terintegrasi di wilayah Benelux terdengar menawarkan HRC untuk pengiriman Juli-Agustus dengan harga €650-660 per ton ex-works. Pabrik-pabrik di Jerman menawarkan HRC dengan harga €640-650 per ton termasuk pengiriman, yang setara dengan €630-640 per ton ex-works, untuk pengiriman Juli-Agustus.
Sumber Fastmarkets memperkirakan harga yang dapat diperdagangkan berada pada kisaran €620-640 per ton ex-works.
Sumber: European steel HRC prices stable amid slow trading - EUROMETAL
European hot-rolled coil market remains in trading lull
Aktivitas perdagangan di pasar hot-rolled coil Eropa tetap lesu pada 17 Juni, dengan sumber-sumber yang menyebutkan bahwa perlambatan musim panas dimulai beberapa minggu terlalu awal.
“Pasar terlalu sepi,” kata seorang sumber di pusat layanan Jerman. “Liburan musim panas bahkan belum dimulai. Permintaan ex-stock cukup baik, back to back, tetapi pesanan baru kurang,” tambah sumber tersebut.
Sumber-sumber mengatakan bahwa meskipun ada sedikit perbaikan dari pelanggan industri, permintaan dari sektor otomotif masih belum pasti.
Penawaran impor dari Turki dilaporkan naik menjadi €650-660 per metrik ton CIF Antwerp termasuk bea masuk anti dumping, tetapi penawaran dari Asia-Pasifik dilaporkan jarang pada 17 Juni. Sumber-sumber mengatakan bahwa selisih harga antara produk domestik dan impor terlalu kecil untuk mempertimbangkan bahan impor.
Sumber: European hot-rolled coil market remains in trading lull - EUROMETAL
Italy tubemakers increase prices, in line with HRC
Sebagai akibat dari revisi kuota safeguard di Eropa, semua re-rollers welded tube di Italia menaikkan harga mereka untuk mencerminkan meningkatnya biaya terkait impor hot rolled coil, kata sumber pasar kepada Kallanish.
Salah satu produsen HRC di Italia menaikkan harga sebesar €30 per ton ($32), menetapkan harga dasar ex-works sebesar €660 per ton, karena harga kontrak saat ini sangat mendekati biaya aktual. Ini dilakukan meskipun ada ketidakpastian pasar dan permintaan yang lambat.
Seorang re-roller melaporkan bahwa diskon secara efektif berkurang dua poin minggu lalu, setara dengan €30 per ton. Perusahaan tersebut juga akan mengurangi diskon sebesar dua poin minggu ini. Produsen tube lainnya mengurangi diskon mereka sebesar empat poin dengan efek langsung. Namun, sumber pertama mengatakan bahwa harga di pasar hanya naik tidak lebih dari dua poin setiap minggu, dan ia mengharapkan kenaikan yang bertahap namun stabil.
Sumber: Italy tubemakers increase prices, in line with HRC - EUROMETAL
Italian stainless flats prices increase on shortage
Harga transaksi baja lembaran tahan karat (stainless) di Italia sedang meningkat, sama seperti di negara-negara UE lainnya. Dalam beberapa minggu terakhir, pembuat baja Eropa telah mengumpulkan pesanan yang tidak dapat dilakukan pada Acerinox atau Outokumpu karena pemogokan yang mempengaruhi kedua pabrik tersebut. Permintaan di sektor hilir lemah, namun pasokan dilaporkan lebih lemah lagi.
Pabrik-pabrik di Eropa mengalami keterlambatan pengiriman. Impor cold-rolled coil dan hot-rolled coil tertunda karena kapal-kapal menghindari Laut Merah akibat perompakan dan diharuskan menempuh rute yang lebih panjang untuk mencapai Eropa selatan. “Jika Anda mengharapkan material dari Asia pada bulan Juni, kemungkinan besar pengirimannya akan dilakukan pada bulan Agustus,” kata seorang pembeli coil besar dan menambahkan bahwa rantai pasokan terlihat cukup rumit.
Harga rata-rata untuk stainless steel cold-rolled coil (CRC) domestik naik menjadi €2.700-2.750 per ton ($2.893-2.946 per ton), meskipun nilai penawaran untuk pengiriman bulan September lebih tinggi. Harga hot-rolled coil (HRC) domestik berada sekitar €150 per ton di bawah tingkat ini. Pabrik-pabrik Eropa saat ini menetapkan harga CRC rata-rata sekitar €2.800-2.850 per ton dengan pengiriman pada bulan September.
Sumber: Italian stainless flats prices increase on shortage | SEAISI
Risks to the steel market from a slowdown in China’s economy
Peningkatan ekspor Tiongkok menyebabkan kerugian di pasar lokal dan, sebagai akibatnya, meningkatkan jumlah pembatasan perdagangan.
Perekonomian Tiongkok secara bertahap berubah, bergeser dari ekspansi ekspor ke permintaan domestik. Oleh karena itu, pertumbuhan ekonomi melambat, sehingga berdampak negatif pada permintaan baja. Pasar real estat Tiongkok sedang menghadapi krisis sistemik: penjualan perumahan baru terus menurun. Pada tahun 2021, indikator ini mengalami penurunan sebesar 19%, pada tahun 2022 sebesar 31%, pada tahun 2023 sebesar 26%, dan dalam 2 bulan pertama tahun 2024 sebesar 28% y/y. Ini merupakan masalah serius, karena sektor konstruksi Tiongkok menyumbang 50-60% dari konsumsi baja di negara tersebut. Penurunan konstruksi perumahan tidak diimbangi oleh proyek infrastruktur, meskipun proyek-proyek tersebut telah menjadi pendorong utama permintaan baja selama bertahun-tahun.
Sumber: Risks to the steel market from a slowdown in China’s economy
Utilization of China’s domain capacity increased to a 7-month high
Utilisasi kapasitas blast furnace di antara 247 produsen baja Tiongkok rata-rata sebesar 89,53% pada 17-13 Juni, naik 1,39% dari minggu sebelumnya. Angka tersebut merupakan yang tertinggi sejak November tahun lalu, menurut Mysteel.
Produksi pig iron di perusahaan-perusahaan ini rata-rata 2,39 juta ton per hari, naik 1,51% dari minggu sebelumnya.
Menurut Mysteel Global, pertumbuhan produksi pig iron terutama didorong oleh pabrik-pabrik di Provinsi Hebei, Shanxi, Liaoning, Shandong, dan Guangxi karena pabrik baja lokal kembali mengoperasikan blast furnace setelah penghentian untuk perawatan.
Konsumsi harian bijih besi impor di 247 pabrik baja meningkat 1,7% y/y menjadi 2,93 juta ton per hari pada 7-23 Juni. Menurut sumber pasar, seiring dengan meningkatnya kebutuhan produksi, pabrik sedikit meningkatkan pembelian bahan mentah dari pedagang.
Sumber: Utilization of China's domain capacity increased to a 7-month high
China’s crude steel output see rises in May, weakening support for prices
Pada periode Januari-Mei tahun ini, produksi pig iron, baja kasar, dan baja jadi Tiongkok masing-masing berjumlah 361,13 juta mt; 438,61 juta mt; dan 574,05 juta mt, turun sebesar 3,7%, turun sebesar 1,4%, dan meningkat sebesar 2,9% y/y, seperti yang diumumkan oleh Biro Statistik Nasional (National Bureau of Statistics, NBS) Tiongkok pada tanggal 17 Juni. Penurunan produksi baja kasar lebih lambat dibandingkan penurunan 3% pada bulan Januari-April.
Pada bulan Mei saja, produksi pig iron, baja kasar, dan baja jadi Tiongkok berjumlah 76,13 juta mt; 92,86 juta mt; dan 122,7 juta mt, turun sebesar 1,2%, meningkat sebesar 2,7% dan 3,4% y/y. Dibandingkan dengan bulan April, produksi baja kasar di Tiongkok pada bulan Mei naik sebesar 8,0%.
Sumber: China’s crude steel output see rises in May, weakening support for prices
Policies
EU’s additional tariffs on China’s EVs to impact steel market
Pengenaan countervailing duties oleh Uni Eropa hingga 38,1% pada impor mobil listrik (EV) dari Tiongkok dapat berdampak signifikan terhadap produksi mobil Tiongkok, yang selanjutnya berdampak pada konsumsi steel coil. Meskipun industri otomotif hanya menyumbang 5,5%-6,5% dari total konsumsi baja domestik Tiongkok, penurunan produksi otomotif sangat berdampak pada hot-rolled coils, cold-rolled coils, dan produk hot-dip galvanized.
Meskipun penjualan EV domestik kuat, didorong oleh peralihan konsumen dari kendaraan berbahan bakar bensin ke kendaraan listrik, pertumbuhan penjualan mobil secara keseluruhan terbatas karena pendapatan rumah tangga yang stagnan. Menurut data bea cukai Tiongkok, ekspor mobil tetap kuat pada Mei, naik 30% dibandingkan tahun lalu menjadi 569.000 unit. Namun, banyak mobil Tiongkok yang tidak terjual menumpuk di pelabuhan-pelabuhan Eropa, yang mengindikasikan potensi permintaan sudah jenuh.
Sumber: EU's additional tariffs on China's EVs to impact steel market
Technology & Environment
Steel Industry needs universally agreed-to carbon price: James Moss - EUROMETAL
Dekarbonisasi di industri baja Eropa menjadi rumit akibat tantangan siklus, meningkatnya biaya perubahan iklim, dan kebutuhan akan harga karbon yang jelas. Ini merupakan beberapa tantangan yang dibahas oleh mitra First River Consulting, James Moss, pada konferensi Kallanish’s Europe Steel Markets 2024 di Milan.
"Diskusi tentang dekarbonisasi di Eropa dilakukan dengan latar belakang perubahan struktural atau siklus besar dalam permintaan dan produksi," kata Moss.
Dinamika perubahan pasokan dan permintaan, bersama dengan tantangan transisi green steel, kemungkinan besar akan mendistorsi pengambilan keputusan pemerintah untuk berinvestasi pada fasilitas-fasilitas yang seharusnya dibiarkan tutup, Moss memperingatkan. Dia menambahkan bahwa Amerika Serikat pernah dikenal sebagai negara di mana tidak ada fasilitas yang pernah ditutup, tetapi dalam 10-20 tahun terakhir, ada beberapa penutupan dan nama-nama besar di industri telah menghilang.
Sumber: Steel industry needs universally agreed-to carbon price: James Moss - EUROMETAL
Investment
Voestalpine unveils green financing concept
Grup baja dan teknologi, Voestalpine, telah mengungkapkan Green Financing Framework. Pernyataan ini disebutkan dalam siaran pers perusahaan.
Dengan peluncuran program ini, Voestalpine telah menetapkan dasar untuk penerbitan obligasi hijau dan instrumen pembiayaan lingkungan lainnya.
Hasil dari instrumen keuangan ini akan digunakan untuk mendanai dan mendanai ulang proyek-proyek keberlanjutan Voestalpine, seperti baja greentec.
Menurut CFO Voestalpine, Gerald Mayer, perusahaan berencana untuk memperkuat posisinya di pasar modal keuangan berkelanjutan untuk menarik investor yang peduli dengan ESG. The Green Financing Framework memberikan kesempatan kepada investor untuk berperan dalam perjalanan grup ini menuju produksi baja yang berkelanjutan.
