Weekly Update #2 2025 – Perkembangan Industri Baja
Sumber: SEAISI, SteelOrbis
Market
Global steel, raw material prices slip marginally in Dec. Black Sea billets plunge to 16-month low
Melanjutkan tren yang terlihat pada November, harga baja dan bahan baku global menunjukkan tren negatif pada Desember 2024 sejauh ini. Kecuali bijih besi, yang menunjukkan sedikit kenaikan.
Penawaran hot rolled coil (HRC) Tiongkok kurang lebih stabil, hanya turun 0,40% atau $2 per ton dibandingkan bulan sebelumnya menjadi $492 per ton FOB dibandingkan harga sebesar $494 per ton pada November. Penawaran HRC Jepang turun hampir 1% menjadi $505 per ton dibandingkan bulan sebelumnya, sedangkan pabrik India tidak memiliki penawaran pada bulan ini meskipun telah kembali masuk pasar sejak akhir September.
Pada long produk, harga rebar Turki turun 2,55% menjadi $573 per ton ($588 per ton), yang merupakan level terendah dalam enam bulan, sementara billet Black Sea jatuh lebih dari 21% menjadi $445 per ton ($466 per ton), level terendah dalam 16 bulan.
Semua harga berdasarkan FOB.
Steel prices may fall by another 4% in 2025
Pasar baja dan bahan baku global masih menghadapi krisis yang disebabkan oleh peningkatan ekspor baja dari Tiongkok dan menurunnya permintaan di pasar utama. Pada tahun 2024, ekspor baja Tiongkok meningkat sebesar 25%, mencapai 115-118 juta ton. Di saat yang sama, aktivitas industri yang menggunakan baja di UE turun sebesar 3-4%. Hal ini disampaikan dalam artikel GMK Center berjudul “Prospects for the Ukrainian steel industry in 2025”.
Penurunan permintaan ini menyebabkan harga flat product di Eropa turun 11% dibandingkan tahun sebelumnya, akibatnya banyak produsen terancam mengalami kesulitan keuangan. Industri baja Ukraina juga terdampak, karena 80% produk baja Ukraina diekspor ke UE.
Situasi diperkirakan akan semakin memburuk pada 2025. Konsumsi baja di Tiongkok diprediksi turun 1,5%, tetapi ekspor tetap tinggi di angka sekitar 100 juta ton. Hal ini akan terus menekan harga baja. Analis memperkirakan harga rata-rata flat product di UE akan turun lagi sebesar 4%, sementara konsumsi baja global diproyeksikan turun sebesar 0,7%.
Sumber: Steel prices may fall by another 4% in 2025 | SEAISI
Vietnamese HRC market struggles to stay afloat
Pasar impor hot rolled coil di Vietnam mengalami penurunan minggu lalu, menurut Kallanish. Penurunan harga HRC Tiongkok semakin membebani pasar yang sudah lemah.
Transaksi untuk 10.000 ton HRC SAE 1006 asal Indonesia tercatat pada harga $505-510 per ton minggu lalu, turun $5 per ton dibandingkan dengan minggu sebelumnya yang berakhir pada 27 Desember.
Para reroller di Vietnam sedang mencari alternatif impor karena ada kemungkinan penerapan bea masuk anti dumping untuk HRC asal Tiongkok. Penyelidikan anti dumping ini diperkirakan selesai pada awal 2025.
Harga HRC SAE dengan ketebalan 2-2,7 mm tetap stabil di $500-510 per ton CIF Vietnam, berdasarkan penilaian Kallanish.
Namun, beberapa pelanggan Vietnam masih membeli HRC Tiongkok dengan pengiriman cepat untuk menghindari potensi pemberlakuan bea masuk anti dumping. Beberapa transaksi HRC Q235 lebar 1.500 mm dengan ketebalan 3-15 mm asal Tiongkok tercatat di sekitar $470 per ton (CIF), untuk pengiriman sebelum 31 Januari.
Sumber: Vietnamese HRC market struggles to stay afloat
Vietnam's Hoa Phat lowers domestic HRC prices
Produsen hot-rolled coil Vietnam, Hoa Phat Dung Quat, menurunkan harga domestik bulanannya seiring dengan pelemahan pasar, menurut laporan Kallanish.
Pada 2 Januari, Hoa Phat mengumumkan harga penawaran untuk HRC SAE1006 atau SS400 non-skin passed untuk pengiriman Maret/April pada kisaran $519 per ton CFR Vietnam bagian selatan, belum termasuk PPN. Bulan lalu, harga resmi perusahaan berada di sekitar $527 per ton CFR.
Dalam mata uang Vietnam (VND), harga terbaru sebesar VND 13.220 per kilogram CFR Vietnam bagian selatan adalah hasil penurunan sebesar VND 150 per kilogram dibandingkan harga resmi bulan lalu, menurut sumber perdagangan. Harga penawaran untuk wilayah utara dan tengah Vietnam kini ditetapkan pada VND 13.190 per kilogram CFR.
Sumber: Vietnam's Hoa Phat lowers domestic HRC prices | SEAISI
Baosteel holds HRC list prices for February sales
Baoshan Iron & Steel Co (Baosteel), anak perusahaan terdaftar dari produsen baja terbesar di dunia, China Baowu Steel Group, mempertahankan harga daftar untuk produk carbon steel hot-rolled coil (HRC) tanpa perubahan untuk penjualan domestik di bulan Februari, menurut pengumuman harga terbaru yang dirilis pada 6 Januari. Sebelumnya, Baosteel juga mempertahankan harga tetap untuk penjualan bulan Januari, seperti yang dilaporkan.
Pada bulan Februari, ketika pelaku pasar kembali dari libur panjang Tahun Baru Imlek selama delapan hari (28 Januari-4 Februari), permintaan restocking diperkirakan akan mendukung volume pesanan Baosteel, menurut seorang analis pasar yang berbasis di Shanghai. Hal ini mungkin menjadi alasan utama di balik keyakinan perusahaan baja tersebut untuk mempertahankan harga, katanya.
Di sisi lain, peningkatan produksi HRC, didorong oleh margin keuntungan pabrik yang relatif sehat, sangat mungkin terjadi dan akan menambah tekanan pada pasar flat product, lanjutnya, sehingga membatasi insentif Baosteel untuk menaikkan harga.
Sumber: Baosteel holds HRC list prices for February sales
China Steel keeps February prices flat to boost confidence
China Steel Corporation (CSC) mengumumkan pada Kamis (9 Januari) bahwa perusahaan akan mempertahankan harga tetap untuk Februari guna menstabilkan kepercayaan pelanggan. Keputusan ini diambil untuk merespons pola pembelian yang cenderung hati-hati di sektor hilir, menyesuaikan stok, serta mengantisipasi peningkatan permintaan setelah Tahun Baru Imlek. Selain itu, depresiasi nilai tukar dolar Taiwan diperkirakan akan meningkatkan daya saing ekspor perusahaan.
CSC mencatat bahwa permintaan global di sektor manufaktur tetap lesu. Pasar sedang memantau dampak kebijakan internasional baru di bawah Presiden terpilih Donald Trump. Sebagai respons terhadap inflasi yang melambat, bank sentral di Eropa dan AS telah menyesuaikan suku bunga mereka. The Organisation for Economic Cooperation and Development (OECD) memperkirakan tingkat pertumbuhan ekonomi global mencapai 3,3% pada 2025, sementara bank sentral Taiwan memprediksi tingkat pertumbuhan domestik sebesar 3,25% tahun ini.
Sumber: China Steel keeps February prices flat to boost confidence
China's rebar output, demand to decline further in '25
Produksi dan permintaan rebar Tiongkok diperkirakan akan terus menurun tahun ini, melanjutkan tren dari tahun sebelumnya, menurut prediksi Mysteel dalam laporan terbarunya mengenai produk long steel ini. Produksi rebar di negara tersebut diproyeksikan turun sebesar 6% dibandingkan tahun sebelumnya menjadi 202 juta ton, sementara permintaan diperkirakan menurun sebesar 7,2% menjadi 199 juta ton.
Pada tahun 2025, produsen baja Tiongkok kemungkinan akan mempertahankan pendekatan produksi yang sama seperti yang dilakukan pada 2024, yaitu menyesuaikan tingkat produksi dengan permintaan pasar yang sebenarnya. Strategi ini melibatkan penyesuaian pasokan yang lebih fleksibel, memastikan hasil produksi selaras dengan kebutuhan pasar yang berfluktuasi, menurut laporan tersebut.
Namun, sentimen yang lemah terhadap penyimpanan stok musim dingin, ditambah dengan masalah berkelanjutan di sektor real estat Tiongkok, termasuk upaya untuk mengurangi persediaan perumahan dan mengatasi utang yang semakin meningkat, dapat menyebabkan penurunan lebih lanjut dalam produksi baja konstruksi, tambah laporan itu.
Selain rebar, Mysteel juga memproyeksikan penurunan signifikan dalam produksi wire rod, dengan penurunan sebesar 9,8% yang diperkirakan terjadi pada 2025. Ini akan membawa total produksi wire rod turun menjadi 104 juta ton tahun ini.
Sumber: China's rebar output, demand to decline further in '25
Korean rebar makes entry into Singapore
Pasar impor untuk rebar dan wire rod di ASEAN masih dalam kondisi lesu pada hari Kamis, menurut catatan Kallanish. Beberapa pembeli belum kembali dari liburan akhir tahun, dan pedagang memperkirakan aktivitas perdagangan akan kembali normal minggu depan.
Harga impor rebar melemah di Singapura. Para pedagang menawarkan harga dengan berat teoritis serendah $480/ton CFR, menurut sumber pasar. Penawaran ini berlaku untuk pengiriman pada bulan Juli.
Pabrik blast furnace utama di Malaysia menawarkan rebar dengan teoritis sekitar $485-490 per ton DAP (diangkut ke) Singapura, turun dari $500 per ton DAP dua minggu lalu. Basis harga DAP Singapura diperkirakan $5-10 per ton lebih tinggi dibandingkan dengan basis CFR Singapura. Di Hong Kong, rebar berbobot aktual dari Tiongkok dan Malaysia ditawarkan sekitar $490-495 per ton CFR, turun $10 dibandingkan dua minggu lalu.
Sumber: Korean rebar makes entry into Singapore | SEAISI
Indian rebar prices see modest increase
Harga rebar di India mengalami sedikit kenaikan minggu ini, dengan penjual melaporkan peningkatan permintaan, menurut laporan Kallanish.
Produsen besar telah menaikkan harga sebesar INR 500-1.000 per ton ($6-12 per ton), tetapi distributor belum meneruskan kenaikan ini kepada pelanggan.
Harga untuk rebar dengan spesifikasi 12-32mm IS 1786 Fe 550D dinilai oleh Kallanish pada kisaran INR 52.000-52.500 per ton ex-Mumbai.
Sementara itu, di pasar sekunder, harga tetap stabil, dengan rebar spesifikasi 12-25mm IS 1786 Fe 500D dihargai INR 43.400-43.200 per ton ex-Raipur.
Sumber: Indian rebar prices see modest increase | SEAISI
Non-Chinese HRC prices in GCC follow Chinese slump
Pemasok hot rolled coil non-Tiongkok telah menurunkan harga penawaran mereka ke negara-negara Gulf Cooperation Council (GCC) sebagai respons terhadap penurunan harga di Tiongkok. Penurunan ini terjadi setelah pasar saham Tiongkok anjlok dan depresiasi mata uang Tiongkok terhadap dolar AS.
Akibatnya, harga kontrak berjangka baja Tiongkok untuk HRC mengalami penurunan sebesar $10 per ton dibandingkan minggu sebelumnya.
Meskipun demikian, pemasok non-Tiongkok menurunkan harga mereka ke GCC sebesar $15-25 per ton untuk penawaran akhir Desember, menurut Kallanish.
Pabrik baja utama di Tiongkok menetapkan harga HRC (Q195, A36) dengan ketebalan 3mm+ pada kisaran $500-505 per ton CFR GCC, atau sekitar $465-470 per ton FOB Tiongkok. Ada diskon tambahan sebesar $5-10 per ton untuk pembelian pasti. Salah satu pedagang menawarkan baja Tiongkok tier satu seharga $490 per ton, yang menunjukkan kemungkinan penjualan lebih awal untuk pengiriman Maret.
Sumber: Non-Chinese HRC prices in GCC follow Chinese slump
Russian billet exporters assess foreign markets following holidays
Ekspor billet dan long products dari Rusia mulai dievaluasi kembali setelah liburan, seiring dengan melemahnya permintaan domestik di musim dingin dan nilai tukar yang mendukung ekspor, menurut laporan Kallanish.
Dengan berakhirnya bea ekspor sementara pada 2025, produsen Rusia kini tidak lagi dikenakan biaya tambahan untuk ekspor, ungkap seorang pedagang mengacu pada dua produsen. Beberapa pabrik dilaporkan mempertimbangkan pemberian diskon terhadap tawaran atau pesanan yang kuat di pasar ekspor.
“Belum ada indikasi yang jelas, karena hari ini adalah hari kerja pertama, dan banyak yang masih berlibur hingga 13 Januari,” kata seorang pedagang yang masih libur. Sementara itu, di Turki, pabrik utama Kardemir menjual 50.000 ton billet di pasar domestik dengan harga yang diturunkan menjadi $490 per ton EXW pada hari Rabu. "Harga ini setara dengan $455-465 per ton CFR untuk impor asal Rusia, dengan biaya pengiriman ke pelabuhan Turki sekitar $17-20 per ton," jelas pedagang lainnya.
Sumber: Russian billet exporters assess foreign markets following holidays
Policies
Vietnam launches AD sunset review on China’s cold-rolled carbon steel flat products
Pada tanggal 27 Desember 2024, Ministry of Industry and Trade (MOIT) Vietnam meluncurkan tinjauan sunset anti-dumping (AD) pertama terhadap produk baja canai dingin tertentu dalam bentuk gulungan atau pelat yang berasal dari Tiongkok. Tinjauan ini bertujuan untuk menentukan apakah penghentian tindakan AD yang ada dapat menyebabkan berlanjutnya atau terulangnya dumping dan kerugian bagi industri domestik.
Produk yang terlibat adalah produk cold-rolled carbon steel flat products, baik paduan maupun non-paduan, dengan lebar kurang dari 1.600 mm dan ketebalan antara 0,108 mm hingga 2,55 mm, yang diklasifikasikan di bawah kode HS 7209.16.10, 7209.16.90, 7209.17.10, 7209.17.90, 7209.18.91, 7209.18.99, 7209.26.10, 7209.26.90, 7209.27.10, 7209.27.90, 7209.28.10, 7209.28.90, 7209.90.90, 7211.23.20, 7211.23.30, 7211.23.90, 7211.29.20, 7211.29.30, 7211.29.90, dan 7225.50.90.
Sumber: Vietnam launches AD sunset review on China’s cold-rolled carbon steel flat products | SEAISI
India to include all steel product under quality control orders as non-tariff barrier to imports
Pemerintah India akan memasukkan tambahan 1.000 jenis baja ke dalam kebijakan Quality Control Orders (QCO) pada tahun ini dan mencakup seluruh jenis produk baja yang digunakan di negara tersebut. Langkah ini akan berfungsi sebagai hambatan non-tarif terhadap impor, menurut pernyataan seorang pejabat pemerintah pada hari Jumat, 3 Januari.
Saat ini, terdapat 1.376 jenis dan produk baja yang telah tercakup dalam QCO.
Berdasarkan kebijakan QCO, tidak ada produk yang dapat diproduksi, diperdagangkan, disimpan, dijual, atau diimpor jika tidak sesuai dengan standar spesifik yang ditetapkan oleh Bureau of Indian Standards (BIS). Pelanggaran terhadap perintah ini dapat dikenai sanksi, baik dalam bentuk denda finansial maupun hukuman penjara.
Pejabat tersebut menyebutkan bahwa kebijakan ini mencakup seluruh produk dan jenis baja yang digunakan di negara ini dan bertindak sebagai hambatan non-tarif terhadap impor, yang saat ini meningkat tajam dan mengancam industri baja domestik.
Sumber: India to include all steel products under quality control orders as non-tariff barrier to imports
Indonesia continues HRC anti-dumping duties
Kementerian Keuangan Indonesia memutuskan untuk memperpanjang pengenaan bea anti-dumping terhadap impor hot-rolled coil (HRC) dari beberapa negara, termasuk Tiongkok, India, Rusia, Belarus, Kazakhstan, Taiwan, dan Thailand, selama lima tahun ke depan.
Keputusan ini diambil pada 31 Desember 2024, dan kebijakan tersebut akan berlaku mulai 15 Januari 2025 hingga 14 Januari 2030.
Produk yang terdampak adalah HRC dengan lebar tidak kurang dari 600mm, yang tercakup dalam kode HS berikut: 7208.10.00, 7208.25.00, 7208.26.00, 7208.27.11, 7208.27.19, 7208.27.91, 7208.27.99, 7208.36.00, 7208.37.00, 7208.38.00, 7208.39.10, 7208.39.20, 7208.39.30, 7208.39.40, 7208.39.90, ex7208.90.10, ex7208.90.20, dan ex7208.90.90.
Sumber: Indonesia continues HRC anti-dumping duties
Technology & Environment
China may miss target for cleaning up largest steel industry
Tiongkok tampaknya akan gagal mencapai target akhir tahun untuk meningkatkan produksi baja yang lebih ramah lingkungan, seiring dengan melambatnya penggunaan tungku yang lebih bersih dan lebih baru terhenti, sementara krisis properti yang menekan permintaan serta harga baja.
Negara ini merupakan penghasil polusi terbesar di dunia sekaligus produsen baja terbesar, Tiongkok berupaya membersihkan proses produksi baja sebagai bagian dari strategi ambisius untuk memenuhi target iklim, bahkan pemerintah juga berupaya menstabilkan ekonomi yang melambat. Untuk sektor baja, pemerintah telah menetapkan target agar electric-arc furnaces (EAF) menghasilkan lebih dari 15% dari total produksi pada akhir 2025.
Namun, tingkat operasi rata-rata untuk tungku ini, yang melebur ulang baja bekas tanpa menggunakan batu bara, hanya mencapai 49% tahun lalu, turun dari 54% pada tahun 2023, menurut penyedia data berbasis di Shanghai, Fubao Information, mengutip survei terhadap lebih dari 100 pabrik. Angka tersebut adalah tingkat terendah sejak 2021.
Sumber: China may miss target for cleaning up largest steel industry | SEAISI
