Weekly Update #49 – Perkembangan Industri Baja

Weekly Update #49 – Perkembangan Industri Baja
Sumber: SEAISI, Eurometal, Steel Orbis, GMK Center, AISU

Market

Steel prices in the first week of December 2024

Menurut harga yang diumumkan di pasar baja global, harga scrap mencapai $337 per ton, turun $1 dibandingkan harga minggu lalu, dan harga bijih besi sebesar $104 per ton, turun $5 dibandingkan harga minggu lalu.
Sementara itu, harga billet berada di antara $435-460 per ton, sedangkan minggu lalu berada pada kisaran $445-475 per ton, dan harga rebar berada pada rentang $520-575 per ton, sedangkan minggu lalu berada pada kisaran $530-580 per ton.
Harga wire rod mengalami penurunan sebesar $10 dibandingkan minggu lalu, menjadi berkisar antara $570-580 per ton. Sedangkan harga HR coil dan CR coil 1mm tetap stabil sama seperti minggu sebelumnya, masing-masing berkisar antara $490-500 per ton dan $550-555 per ton.

Sumber: Steel prices in the first week of December 2024 - Arab Iron and Steel Union

Vietnamese domestic HRC prices slide

Pasar hot rolled coil di Vietnam terus melemah, dengan salah satu produsen lokal menurunkan harga domestiknya di bawah harga pesaing, menurut laporan Kallanish.
Beberapa hal yang sedang diperhatikan adalah pasokan baru yang akan masuk ke pasar Vietnam dan wilayah sekitarnya, serta kemungkinan penerapan bea anti-dumping untuk impor HRC dari Tiongkok. Kedua faktor ini diperkirakan bisa memengaruhi kondisi pasar dalam waktu dekat.
Produsen HRC Vietnam, Formosa Ha Tinh Steel (FHS), pada 10 Desember mengumumkan penurunan harga domestik untuk pengiriman Februari. Untuk pemesanan 20.000 ton atau lebih, harga HRC non-skin passed dari pabrik ditetapkan sebesar VND 13.145 per kg ($519 per ton) CFR untuk Vietnam bagian selatan. Harga ini lebih rendah dibandingkan bulan sebelumnya, yaitu VND 13.530 per kg.

Sumber: Vietnamese domestic HRC prices slide

Vietnamese HRC import market see ‘risky’ China-origin orders

Pasar hot rolled coil di Vietnam masih lesu, menurut Kallanish. Minggu lalu, ada beberapa transaksi impor yang dianggap berisiko. Kargo ini berpotensi dikenakan bea anti-dumping jika keputusan kasus perdagangan yang menargetkan HRC dari Tiongkok dan India diumumkan sebelum kargo tiba.
Beberapa transaksi HRC Q235B dari Tiongkok dengan lebar 1.500mm pada 5 Desember terjual dengan harga $490 per ton CFR Vietnam, menurut sumber perdagangan di Vietnam. Kargo ini dijadwalkan tiba pada Januari/Februari, sehingga berpotensi terkena bea anti-dumping jika keputusan kasus tersebut selesai dalam beberapa bulan ke depan. Banyak pelaku pasar di Vietnam memperkirakan bea sementara atau retroaktif dapat dikenakan kapan saja.
Sementara itu, penawaran untuk HRC Q235B dari Tiongkok dengan lebar 2.000mm untuk pengiriman Februari berada di kisaran $500-505 per ton CFR Vietnam. Lebar yang lebih besar ini tidak termasuk dalam cakupan produk impor yang sedang diselidiki dalam kasus anti-dumping. Selama dua bulan terakhir, banyak service centre di Vietnam membeli HRC dengan lebar lebih besar ini.

Sumber: Vietnamese HRC import market see ‘risky’ China-origin orders | SEAISI

Baosteel to maintain current flat steel prices for January sales

Produsen baja Tiongkok, Baosteel, akan mempertahankan harga hot rolled coil (HRC) di pasar domestik untuk penjualan pada Januari 2025. Hal ini dilaporkan oleh Kallanish.
Harga produk lainnya, seperti cold-rolled coils, plat baja, dan baja galvanis, tidak akan mengalami perubahan. Dengan demikian, perusahaan tetap konsisten pada strategi penetapan harga yang sama seperti pada bulan Desember.
Satu-satunya pengecualian adalah baja berlapis polimer, yang harganya akan naik sebesar RMB100 per ton ($14 per ton) untuk penjualan pada Januari 2025.

Sumber: Baosteel to maintain current flat steel prices for January sales | SEAISI

China BF mills’ production falls to 2-mth low

Produksi di antara produsen blast furnace (BF) di Tiongkok terus menurun minggu ini, dengan pabrik-pabrik melakukan lebih banyak penghentian operasional untuk pemeliharaan di tengah margin keuntungan yang terus menyusut, menurut survei terbaru Mysteel.
Rata-rata tingkat utilisasi kapasitas dari 247 produsen baja BF yang dipantau secara rutin oleh Mysteel turun untuk minggu ketiga berturut-turut sebesar 0,47%, mencapai titik terendah dalam dua bulan yaitu 87,33% selama periode 29 November hingga 5 Desember. Selain itu, produksi harian hot metal mereka menurun sebesar 12.600 ton per hari atau 0,54% dibandingkan minggu sebelumnya, mencapai 2,33 juta ton per hari.
Selama periode yang sama, tingkat operasional di antara 247 pabrik yang diambil sampelnya rata-rata berada di angka 81,47%, turun sebesar 0,15% dibandingkan minggu sebelumnya, ungkap survei tersebut. Di satu sisi, beberapa pabrik di Tiongkok Timur telah menghentikan operasi tanur mereka untuk melakukan perawatan tahunan menjelang akhir tahun, menurut informasi dari Mysteel Global.

Sumber: China BF mills' production falls to 2-mth low | SEAISI 

India steel index stable w-o-w; thin trade in flats evens out improvement in longs

Indeks Komposit Baja India menunjukkan kinerja yang lesu selama pekan terakhir. Pada 6 Desember 2024, indeks tetap di level 130,1 poin, tidak berubah dibandingkan dengan penilaian sebelumnya pada 29 November. Indeks ini sebelumnya berada di level yang sama pada September 2024, menjelang lonjakan pembelian untuk persiapan musim festival.
Sub-indeks menunjukkan tren campuran dibandingkan minggu sebelumnya. Long product naik tipis sebesar 0,5% menjadi 134,0 poin, level yang sebelumnya terlihat pada Agustus 2024. Indeks ini didukung oleh kenaikan pada rebar dan baja struktural, yang masing-masing naik sebesar 0,8% dan 0,4%. Namun, penurunan 0,5% pada wire rod menahan tren kenaikan lebih lanjut.
Sebaliknya, flats turun dengan besaran yang sama seperti longs menjadi 125,4, level yang terakhir terlihat pada November 2020. Semua sub-indeks -- hot-rolled coils (HRCs), cold-rolled coils (CRCs), galvanised plates (GPs), dan HR plates -- mengalami penurunan sebesar 0,3%-0,8%.

Sumber: India steel index stable w-o-w; thin trade in flats evens out improvement in longs | SEAISI 

Saudi rebar demand robust, supply lags behind sales

Pasar Arab Saudi akhirnya menunjukkan permintaan yang kuat untuk rebar, khususnya di ibu kota Riyadh dan di pantai barat, permintaan ini didorong oleh proyek-proyek besar (mega-projects), dengan penjualan meningkat dibandingkan bulan sebelumnya sejak Oktober. Kontraktor mega-proyek telah meningkatkan volume pembelian mereka, catat Kallanish.
Pasokan dari pabrik acuan lokal dan Al Ittefaq masih rendah dibandingkan dengan penjualan pedagang ke pengguna akhir. Pabrik acuan tersebut kini sedang berdiskusi dengan para pedagangnya mengenai kontrak penjualan untuk tahun baru, yang akan mengubah ketentuan dan sistem diskon dari kondisi saat ini yang telah berlaku selama bertahun-tahun.
Harga grosir rebar dari pabrik acuan berada di kisaran SAR2.380-2.400 per ton ($635-640), dengan harga terendah adalah EXW dan harga tertinggi untuk pengiriman. Harga eceran berada di kisaran SAR2.430-2.450 per ton dengan pengiriman. Kedua harga tersebut berlaku untuk pembayaran tunai.

Sumber: Saudi rebar demand robust, supply lags behind sales

European HRC market awaits clarity on future developments; price lacks clear direction

Pasar hot-rolled coil (HRC) di Eropa tetap dalam kondisi stagnan pada Jumat, 6 Desember, dengan harga yang masih belum menunjukkan arah yang pasti, menurut sumber industri yang dilaporkan oleh Fastmarkets.
Para pembeli menantikan perkembangan negosiasi kontrak jangka panjang antara original equipment manufacturers (OEM) otomotif dan produsen baja untuk paruh pertama dan keseluruhan tahun 2025. Hasil dari negosiasi ini diperkirakan akan menjadi penentu arah perdagangan di pasar spot, menurut sumber tersebut.
Para pembeli berharap mendapatkan potongan harga sekitar €100 per ton untuk kontrak paruh pertama dan setahun penuh di 2025. Sementara itu, produsen baja menargetkan pengurangan yang lebih kecil, yaitu sekitar €50 per ton atau mempertahankan harga yang sama dalam beberapa kasus, sebagaimana dipahami oleh Fastmarkets.

Sumber: European HRC market awaits clarity on future developments; price lacks clear direction - EUROMETAL

French longs mill seek increases

Harga long product Prancis untuk pengiriman Desember dan Januari mengalami kenaikan yang signifikan. Pabrik-pabrik telah menaikkan harga hampir semua produk sebesar €20 per ton ($21,1), berlaku segera, menurut laporan dari Kallanish. Kenaikan ini didorong oleh tingginya biaya produksi, lonjakan harga energi, dan margin keuntungan yang tertekan.
Meskipun harga transaksi tetap stabil, kenaikan moderat diperkirakan terjadi minggu ini. Namun, permintaan dari sektor konstruksi dilaporkan masih rendah. Penjualan selama November mengalami penurunan signifikan, dan proyeksi untuk Desember menunjukkan tren kinerja yang serupa.
Menjelang liburan musim dingin, tidak ada aktivitas restocking yang terlihat. Para distributor mencatat bahwa bisnis berjalan hanya berdasarkan permintaan langsung, dengan visibilitas pasar yang terbatas dan tidak ada tanda-tanda pemulihan di sektor konstruksi. Meski begitu, terdapat permintaan dari proyek infrastruktur di wilayah perkotaan besar.

Sumber: French longs mills seek increases - EUROMETAL

Polish rebar producers test market with higher prices

Pabrik-pabrik baja di Polandia mengumumkan penawaran harga rebar yang lebih tinggi untuk produksi bulan Desember/Januari dalam upaya menutupi biaya produksi yang tinggi, demikian disampaikan oleh sumber industri kepada Fastmarkets pada Jumat, 6 Desember.
Harga penawaran baru dilaporkan berada di kisaran 2.580-2.600 zloty ($637-642) per ton CPT, dan dalam beberapa kasus bahkan mencapai 2.650 zloty per ton CPT.
Sebagai perbandingan, pada awal November, rebar Polandia ditawarkan pada harga 2.550 zloty per ton CPT. Namun, karena pabrik membutuhkan lebih banyak pesanan, mereka menyetujui beberapa diskon.
Akibatnya, harga dalam transaksi turun menjadi 2.530 zloty per ton CPT, dan untuk volume yang lebih besar dari 1.000 ton, transaksi disepakati pada harga 2.500 zloty per ton CPT. 

Sumber: Polish rebar producers test market with higher prices - EUROMETAL

Russian billet exporters exercise caution amid rouble fluctuations

Banyak eksportir billet Rusia berhati-hati dalam memberikan indikasi harga ekspor karena kemungkinan penguatan rubel, yang dapat membatasi peluang untuk menurunkan harga, menurut para pelaku pasar yang disampaikan kepada Kallanish.
Rubel menguat ke level 99,4215 per dolar pada 7 Desember, setelah sebelumnya turun ke 110 pada 27 November, level terendah sejak dimulainya perang di Ukraina. Fluktuasi nilai tukar ini merupakan akibat dari sanksi yang diumumkan pada 21 November yang menargetkan puluhan bank Rusia, termasuk Gazprombank, yang sebelumnya terhindar dari sanksi karena perannya dalam memfasilitasi ekspor minyak dan gas.
Kemungkinan penguatan rubel lebih lanjut dapat mendorong eksportir Rusia untuk merevisi penawaran mereka, sehingga membatasi kemungkinan penurunan harga lebih lanjut. Kenaikan harga tetap mungkin terjadi, meskipun terbatas oleh lemahnya permintaan dan tekanan penurunan harga di pasar luar negeri utama. 

Sumber: Russian billet exporters exercise caution amid rouble fluctuations | SEAISI

Investment

European countries granted €14.6 bln for decarbonization of the steel sector

Selama enam bulan terakhir, jumlah hibah negara untuk proyek-proyek dekarbonisasi industri baja di Eropa telah meningkat sebesar €4 miliar, mencapai total €14,6 miliar. Sebanyak 15 keputusan subsidi telah diumumkan di berbagai negara Eropa, dengan rata-rata bantuan per proyek mencapai sekitar €1 miliar.
Seiring dengan semakin rincinya rencana dari para produsen baja, pemerintah mulai bergerak dari tahap diskusi menuju keputusan. Tidak ada proyek besar yang masih dalam tahap pembahasan, dan 100% dari total dana yang dialokasikan sudah disetujui untuk proyek yang ada.
Dua proyek besar yang diumumkan selama periode April-November meliputi:
• Parlemen Belanda telah menyetujui sekitar €3 miliar subsidi lingkungan untuk Tata Steel Ijmuiden.
• Pemerintah Italia mengalokasikan sekitar €1 miliar dari dana pembangunan negara untuk pembangunan fasilitas DRI di Acciaierie d’Italia.
Tata Steel menjadi penerima bantuan dekarbonisasi negara terbesar, dengan dua proyek besar yang didukung di Inggris dan Belanda.

Sumber: European countries granted €14.6 bln for decarbonization of the steel sector — GMK Center